تم إلغاء خيارات الأسهم

أحداث العمل: إنهاء.
لا من جانب واحد. كما يتضح من مثال تمت مناقشته في مدونة مايستوبتيونس، بدلا من إطلاق شخص ما قبل الاستحقاق، يمكن للشركة إعادة هيكلة منحة أسهم الموظف بطريقة تعيد بعض الأسهم أو الخيارات غير المكتسبة إلى الشركة لإعادة استخدامها في منح للآخرين.
وعلى الرغم من عدم وجود قانون يتناول هذه المسألة على وجه التحديد، فقد نظرت المحاكم في هذا الوضع وقدمت بعض التوجيهات. ولكي تقوم شركتك بإلغاء المنحة قبل الحصول على المنحة، يجب أن تقبل رسميا تخفيض المنافع مقابل مقابل كاف قانونيا. وقد وجدت المحاكم أنه إذا استمرت الشركة في توظيفك بعد إصدار تحذيرات بشأن سوء الأداء الوظيفي، فإن تمديد العمل (أي عدم إطلاق النار عليك) يمكن اعتباره مقابل مقابل إلغاء المنحة. على سبيل المثال، انظر رأي محكمة الاستئناف الأمريكية الأولى الدائرة في كوكران ضد كويست سوفتوار، Inc.
ستشرح شركتك صراحة في نموذج تعديل المنحة:
والسبب في إلغاء المنحة النظر فيها.
من الناحية المثالية، سيتم توثيق الإلغاء على حد سواء في إشعار خطي يرسل إليك وفي استمارة توقعها للإقرار بهذا الإجراء. ويمكن للشركات أيضا إلغاء أو إلغاء خيارات الأسهم المعلقة كجزء من نهج شامل لمشاكل الخيارات تحت الماء أو الخيارات التي عفا عليها الزمن.

تم إلغاء خيارات الأسهم
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
يتم إلغاء منحة خيار الأسهم لأن سعر الإضراب أكبر من فمف واستبداله بمنحة جديدة بسعر إضراب أعلى.
لقد كنت أعمل في شركة ناشئة لبضعة أشهر، ومنحت خيارات الأسهم كجزء من حزمة التعويضات الخاصة بي. الشركة ليست عامة. تمت الموافقة على المنحة من قبل مجلس الإدارة وتم إصدارها بالفعل.
تلقيت في الأسبوع الماضي رسالة إلكترونية من الرئيس التنفيذي كتب فيها أنه تم إجراء تقييم مستقل للشركة لتحديد القيمة السوقية العادلة لأسهمها المشتركة، والتي يتم استخدامها لاحقا لتحديد سعر الممارسة المخصص للخيارات. وأشار تقرير التقييم إلى أن جميع خيارات الأسهم الصادرة بعد تاريخ محدد في وقت سابق من هذا العام كان ينبغي أن تكون قد قيمت 2.7 مرة أعلى للسهم الواحد (فمف لا يزال يقاس بالسينت، وليس الدولار، لذلك ليس هذا ضخمة من القفزة). تم إرسال البريد الإلكتروني إلى جميع الموظفين الذين تم إصدارهم خيارات الأسهم التي "يجب" تم منحها مع ارتفاع سعر الإضراب (كان الجميع على خط بسك: لذلك أنا لا أعرف على وجه التحديد من هذه الآثار ولكن يمكنني تخمين لأنني أعرف الذي تم تعيينه في هذا الإطار الزمني).
وذكرت الرسالة أن مجلس الإدارة وافق مؤخرا على خيارات بسعر أقل للسهم الواحد "من شأنه أن يضعك والشركة في خطر القضايا الضريبية مع مصلحة الضرائب في المستقبل إذا تركت دون مراقبة".
وبالنظر إلى ذلك، يرغب المجلس في إنهاء الخيار الذي منح مؤخرا وإصدار منحة جديدة مع ارتفاع سعر السهم. وسیتم زیادة عدد الأسھم في المنحة الجدیدة بنسبة 27٪ للماكیبة للفرق في القیمة.
هذا النوع من التدليك لي بطريقة خاطئة. جزء مني يعتقد أن أحب عملي الكثير و راتبي جيد لذلك يجب أن أذهب معه. جزء مني يشعر وكأنه الشركة / مجلس ثمل وانهم تغيير شروط التعويض بلدي، وأنا لا أعتقد هو بارد. لست متأكدا ما هي الأسئلة التي طرحها الرئيس التنفيذي / الشركة.
ماذا يمكن أن تكون القضايا الضريبية مع مصلحة الضرائب؟ اعتقدت (ولكن ليس مؤكدا تماما) أن العلاج الضريبي لخيار إسو كان على أساس الفرق بين سعر التمرين و فمف في وقت البيع.
ما الذي يجب أن أخذه في االعتبار لتحديد ما إذا كانت الزيادة في األسهم بنسبة 27٪ هي تبادل عادل لزيادة سعر اإلضراب بنسبة 270٪.
ماذا يمكن أن تكون القضايا الضريبية مع مصلحة الضرائب؟ اعتقدت (ولكن ليس مؤكدا تماما) أن العلاج الضريبي لخيار إسو كان على أساس الفرق بين سعر التمرين و فمف في وقت البيع.
وهذه مسألة محاسبية. لقد كانت هناك أوقات ليس منذ وقت طويل أن الشركات فعلت هذه الأشياء في الواقع، لتعزيز قيم منحة الأسهم لموظفيها (وخاصة كبار الموظفين). وسيقدمون منحة ولكنهم يحددون تاريخا مبكرا مع تقييم أكثر إيجابية. وهذا ما يسمى "باكداتينغ"، وأنها جلبت الشركات إلى أسفل والرؤساء التنفيذيين في المحاكم الجنائية.
وبالإضافة إلى ذلك، لا يسمح إلا بالتعويض المعقول كخصم للشركة، وتعيين سعر الإضراب بشكل غير صحيح قد يعتبر غير معقول. وبالتالي، فإن الخصم الذي ستخذه الشركة للحصول على تعويضك يمكن أن ينكر، مما يؤدي إلى فقدان فائدة ضريبية (كان هذا أيضا سلاحا تستخدمه مصلحة الضرائب الأمريكية في ذلك الوقت ضد الشركات التي يرتدون).
وأخيرا وليس آخرا، لا يمكن للشركة التي لديها نوايا عامة أن تسمح لنفسها بتجاهل صارخ لقواعد المحاسبة. وحتى لو لم يكن الخطأ قد ارتكب عن قصد (كما يبدو)، فإنه خطأ يجب تصحيحه.
ما الذي يجب أن أخذه في االعتبار لتحديد ما إذا كانت الزيادة في األسهم بنسبة 27٪ هي تبادل عادل لزيادة سعر اإلضراب بنسبة 270٪.
هل تعرف سعر الإضراب عند توقيع العقد؟ هل كان ذلك بالنسبة لك؟
بالنسبة لمعظم الناس، يتم تحديد سعر الإضراب بموافقة المجلس، حيث أن التقييمات ليست علنية ولا يتم الكشف عنها قبل انضمامك فعليا، والذي هو بالفعل بعد موافقتك على الشروط. لذلك أساسا، وافقت على الحصول على 100 ورقة من ورق التواليت، وبدلا من ذلك الحصول على 127 ورقة. لذلك تحصل على 27 ورقة أكثر مما وافقت عليه في البداية. لماذا تشكو؟
وبعبارة أخرى، والخيارات هي أساسا أرقام عشوائية التي هي عديمة الفائدة تماما. بحلول الوقت الذي تحصل على ممارسة لهم، وأنها سوف تضعف من خلال حفنة من جولات تمويل إضافية، وسيتم تحديد قيمتها الحقيقية بعد الاكتتاب العام، أو على الأقل عندما تتداول أسهم الشركة أوتك مع بعض حجم معقول. حتى ذلك الحين - انها مجرد عدد مع ليس الكثير من معنى.
و فمف يهم لممارسة في وقت مبكر و 83 (ب) الانتخابات، إذا كان هذا هو الخيار، ولكن حتى ذلك الحين - أشك في أنك يمكن أن تتفاوض فعلا أي شيء.
ربما كنت أنت والشركة قد استفادت من هذا القرار. وعلى وجه التحديد، فإن منح الخيار الذي لم يكن فرف أو أكثر يتطلب منك أن تعرف الخيار كدخل سواء كنت قد مارسته أم لا. بالإضافة إلى ذلك مجموعة من القضايا الضريبية 409A الأخرى / العقوبات كان يمكن أن تفرض ضدك كمتلق للموظف. أنا بالتأكيد نقدر قلقكم حول تغيير في التعويض، ولكن هذا هو واحد حيث الشركات الأمريكية على الأرجح انقذت لحم الخنزير المقدد الخاص بك.

خيارات الأسهم غير التعويضية.
خيارات الأسهم غير التعويضية هي نوع معين من الخطة، وهي ميزة تسمح للموظفين بشراء أسهم الشركة بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد. تم تصميم خيارات الأسهم التعويضية خصيصا لتعويض الموظفين وتخضع لقوانين الضرائب المختلفة. وتستخدم الشركات خيارات الأسهم غير التعويضية لجمع الأموال من تلقاء نفسها. يجب على الشركات اتباع مبادئ توجيهية صارمة للغاية مع خلق خيارات الأسهم غير التعويضية، ولكن إذا كان ذلك بشكل صحيح، وموظفيها الحصول على مزايا ضريبية.
جوانب التوفر.
وعادة ما يكون لدى الشركات خيارات عندما تقرر من يقدم خيارات الأسهم غير التعويضية، ولكن الخيارات محدودة. ال يوجد سوى مؤهالت محدودة يجب على الموظفين االلتزام بها، ويجب على الشركة تقديم الخيارات لجميع الموظفين الذين يعملون في الشركة والذين يقعون تحت المؤهالت، وليس للموظفين غير الموظفين. وكثيرا ما يعطى الخيار على أساس نسبة مئوية من المرتبات أو الأجور تنطبق على جميع الموظفين الذين يقعون في تلك المجموعة.
جوانب الخصم.
الشركات لديها أيضا خيار في أي نوع من الخصم من سعر السهم الحالي أنها يمكن أن توفر خيارات الأسهم في. وارتفاع الخصم، وأفضل صفقة للموظفين. ومع ذلك، من أجل تلبية متطلبات خيار الأسهم غير التعويضية، لا يمكن أن يكون الخصم أكبر من عرض معقول من الأسهم المخفضة للمساهمين أو غيرهم. هذا، مثل قيود توافر، يحتفظ الشركات من منح المديرين التنفيذيين امتيازات الأسهم الخاصة.
جوانب الإطار الزمني.
إذا كانت خطة خيار الأسهم تعويضية، يمكن للشركة أن تقرر متى يمكن للموظفين ممارسة خياراتهم. بالنسبة لخيارات الأسهم غير التعويضية، يمكن للشركات اختيار إطار زمني فقط في غضون عدد معين من السنوات. يجب على أصحاب العمل منح الخيارات في غضون 10 سنوات بعد الموافقة على الخطة، ويجب أن يكون الموظفون قادرين على ممارسة الخيار في غضون 10 سنوات من وقت منح الخيار.
الجوانب الضريبية.
عندما يخلق صاحب العمل خيارا غير خاضع للتخفيض، يتم وضع خطة الأسهم جانبا في فئة ضريبة منفصلة. لا يمكن للشركة خصم قيمة الأسهم كمصروفات تجارية، ولكن الموظفين ليس لديهم لدفع ضريبة الدخل على الفرق بين سعر سهمهم وسعر السوق من الأسهم عندما يحققون أرباحا عليه. وبدلا من ذلك، يدفعون الحد الأدنى من الضرائب البديلة، وهو معدل أقل يحفظ أموال الموظفين.
المراجع.
عن المؤلف.
عملت تايلر لاكوما ككاتب ومحرر لعدة سنوات بعد تخرجه من جامعة جورج فوكس مع شهادة في إدارة الأعمال والكتابة / الأدب. يعمل في مجالات الأعمال والتكنولوجيا للعملاء مثل أوبسيسابل، إبسكو، Drop. io، مجموعة تاك، أناكسوس، ديناميكية حلول الصفحة وغيرها، متخصصة في البيئة والتسويق والاتجاهات الحديثة.
قروض الصورة.
الآلة للتصوير، أيضا، الشؤون المالية، رمز، بجانب، ألبيرت، لوزانو، من، فوتوليا.
مقالات ذات صلة.
المزيد من المقالات.
كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd.، جميع الحقوق محفوظة.

موظف خيارات الأسهم: تعاريف ومفاهيم رئيسية.
قبل الخوض في التفاصيل الدقيقة لخيارات الأسهم الموظف (إوسوس)، فمن الأهمية بمكان أن يكون هناك فهم المصطلحات الخيار الأساسي. في ما يلي وصف مختصر ل 10 بنود أساسية للمفتاح يجب معرفتها.
خيار الاتصال: يعرف أيضا باسم "المكالمة"، فإن خيار الاتصال يعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأمن الأساسي أو الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. وبالتالي يستفيد المشتري الدعوة عندما يزيد الأمن أو الأصول الأساسية في السعر.
(الخيار) ممارسة: بالنسبة للمشتري مكالمة، ممارسة الخيار يعني تنفيذ الحق في شراء الضمان الأساسي بسعر ممارسة أو سعر الإضراب. وبالنسبة للمشترين، فإن ممارسة الخيار تعني تنفيذ الحق في بيع الضمان الأساسي بسعر الممارسة أو سعر الإضراب.
سعر البيع أو الإضراب السعر: السعر الذي يمكن شراء الأصل الأساسي (لخيار الاتصال) أو بيعه (لخيار وضع)؛ يتم تحديد سعر ممارسة أو سعر الإضراب في وقت تشكيل عقد الخيار.
تاريخ انتهاء الصلاحية: آخر يوم صلاحية لعقد الخيارات، وبعد ذلك تنتهي صلاحيتها. الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية هو محدد رئيسي لسعر الخيار؛ وبصفة عامة، ويعد الوقت لانتهاء، وارتفاع سعر الخيار.
في المال (إيتم): المصطلح الذي يشير إلى الخيار له قيمة جوهرية، أي لخيار الاتصال، وسعر السوق للأمن الأساسي هو أعلى من سعر التمرين، وخيار وضع، وسعر السوق أقل من ضع خيارا. على العكس من ذلك، يقال أن الخيار هو "من المال" (أوتم) إذا كان سعر السوق من الكامنة هو أقل من سعر ممارسة خيار الدعوة، أو سعر السوق هو أعلى من سعر ممارسة لخيار وضع. ويقال إن الخيار هو "بالمال" (أتم) إذا كان سعر السوق للسند الأساسي يساوي سعر ممارسة خيار الاتصال، فضلا عن خيار الشراء.
القيمة الجوهرية: للمكالمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أعلى من سعر التمرين. ويكون للقيمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أقل من سعر التمرين.
الخيار قسط: السعر الذي يدفعه المشتري الخيار إلى البائع الخيار أو "الكاتب"، ونقلت عموما على أساس لكل سهم. يتم دفع قسط التأمين من قبل المشتري في وقت الشراء الخيار وغير قابلة للاسترداد.
انتشار: الفرق بين سعر السوق للأمن الأساسي وممارسة سعر الخيار، في وقت ممارسة الرياضة.
القيمة الزمنية: واحد من العنصرين - جنبا إلى جنب مع القيمة الجوهرية - لسعر الخيار أو قسطه، وقيمة الوقت هي أي علاوة تزيد عن القيمة الفعلية للخيار. بالنسبة للخيار بدون قيمة جوهرية، فإن القسط الكامل يعزى إلى القيمة الزمنية.
الأصول (الأصول): الأصل المالي أو الضمان الذي يستند إليه سعر الخيار، والذي يجب تسليمه إلى المشتري عند ممارسته.
الآن دعونا ننظر على وجه التحديد في منظمات المجتمع المدني، وتبدأ مع المشاركين - الممنوح (الموظف) والمانح (صاحب العمل). ويمكن للممنوح - الذي يعرف أيضا باسم الخيار - أن يكون موظفا تنفيذيا أو موظفا، في حين أن المانح هو الشركة التي توظف المنحة. ويعطى املمنوح تعويضا على حقوق امللكية على هيئة منظمات املجتمع املدين، وعادة ما يكون ذلك مع بعض القيود، من أهمها فترة االستحقاق.
فترة االستحقاق هي طول الفترة الزمنية التي يجب أن ينتظرها الموظف حتى يتمكن من ممارسة موظفيه. لماذا يحتاج الموظف إلى الانتظار؟ لأنه يعطي الموظف حافزا لأداء جيدا والبقاء مع الشركة. يتبع فيستينغ جدول محدد مسبقا التي تم إعدادها من قبل الشركة في وقت منح الخيار.
تعتبر منظمات المجتمع المدني منوطة عندما يسمح للموظف بممارسة الخيارات وشراء أسهم الشركة. لاحظ أن السهم قد لا يكون مكتملا تماما في بعض الحالات، على الرغم من ممارسة خيارات الأسهم، حيث قد لا ترغب الشركة في تحمل مخاطر الموظفين تحقيق مكاسب سريعة (من خلال ممارسة خياراتها وبيعها على الفور أسهمهم) وترك في وقت لاحق الشركة.
إذا كنت في خط للحصول على منحة الخيارات، يجب أن تذهب بعناية من خلال خطة خيارات أسهم الشركة، وكذلك اتفاقية الخيارات، لتحديد الحقوق المتاحة والقيود المطبقة على الموظفين. يتم إعداد خطة خيارات الأسهم من قبل مجلس إدارة الشركة ويحتوي على تفاصيل حقوق المستفيد. سوف توفر اتفاقية الخيارات التفاصيل الرئيسية لمنح الخيار الخاص بك مثل جدول الاستحقاق، وكيفية استحقاق موظفي الخدمة المدنية، والأسهم الممثلة بالمنحة، وممارسة أو سعر الإضراب. إذا كنت موظفا رئيسيا أو مسؤولا تنفيذيا، فقد يكون من الممكن التفاوض على بعض جوانب اتفاقية الخيارات، مثل جدول الاستحقاق الذي يتم فيه استحقاق الأسهم بشكل أسرع، أو انخفاض سعر الممارسة. قد يكون من المفيد أيضا مناقشة اتفاق الخيارات مع مخطط المالية أو مدير الثروة قبل التوقيع على خط منقط.
عادة ما يتم استحقاق وحدات الخدمة البيئية في فترات زمنية محددة مسبقا، كما هو محدد في جدول االستحقاق. على سبيل المثال، يجوز منحك الحق في شراء 1،000 سهم، مع منح الخيارات 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات لمدة 10 سنوات. لذلك فإن 25٪ من منظمات المجتمع المدني تمنح حق شراء 250 سهم ستستحق في سنة واحدة من تاريخ منح الخيار، و 25٪ أخرى ستستحق سنتين من تاريخ المنح، وهكذا.
إذا كنت لا تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية المكتسبة بعد العام الأول، سيكون لديك زيادة تراكمية في الخيارات التي يمكن ممارستها؛ وبالتالي بعد العام الثاني، سيكون لديك الآن 50٪ منظمات المجتمع المدني المخولة. إذا لم تمارس أي من خیارات منظمات المجتمع المدني في السنوات الأربع الأولی، فستکون لدیك نسبة 100٪ من منظمات المجتمع المدني المخولة بعد تلك الفترة، والتي یمکنك بعدھا ممارسة التمارین کليا أو جزئیا. وكما ذكرنا سابقا، فقد افترضنا أن منظمات المجتمع المدني لها مدة 10 سنوات. وهذا يعني أنه بعد 10 سنوات، لن يكون لديك الحق في شراء الأسهم؛ وبالتالي، يجب أن تمارس منظمات المجتمع المدني قبل فترة 10 سنوات (عد من تاريخ منحة الخيار) هو ما يصل.
دفع ثمن السهم.
واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، لنفترض أنك تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية عند استحقاقهم بعد عام واحد. هذا يعني أنك سوف تحصل على 250 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب.
يجب التأكيد على أن السعر الذي يجب دفعه للأسهم هو سعر التمرين أو سعر الإضراب المحدد في اتفاقية الخيارات، بغض النظر عن السعر الفعلي للسوق. يتم خصم الضرائب المقتطعة وغيرها من ضريبة الدخل الفدرالية للدولة ذات الصلة في هذا الوقت من قبل صاحب العمل، وسعر الشراء عادة ما تشمل هذه الضرائب في تكلفة شراء سعر السهم.
سوف تحتاج إلى الخروج نقدا لدفع ثمن السهم. هذه مشكلة لطيفة، خاصة إذا كان سعر السوق أعلى بكثير من سعر التمرين، ولكن هذا يعني أنه قد يكون لديك مشكلة التدفق النقدي على المدى القصير.
ممارسة النقدية - حيث يجب أن يتم الدفع نقدا للأسهم المشتراة من خلال ممارسة إسو - هو الطريق الوحيد لممارسة الخيار المسموح به من قبل بعض أرباب العمل. غير أن أرباب العمل اآلخرين يسمحون اآلن بممارسة األموال غير النقدية التي تنطوي على ترتيب مع وسيط أو مؤسسة مالية أخرى لتمويل ممارسة الخيار على أساس قصير األجل، ثم يتم سداد القرض من خالل البيع الفوري لكل أو جزء من) الأسهم المكتسبة.
انتشار إسو والضرائب.
نصل الآن إلى انتشار إسو. وبما أن المخزون المكتسب يمكن بيعه فورا في السوق بالسعر السائد، فكلما زاد سعر السوق عن سعر التمرين، كلما كان "الفرق" أكبر، وبالتالي التعويض (وليس "الكسب") الذي حصل عليه الموظف. وكما سيتبين فيما بعد، فإن ذلك يؤدي إلى فرض ضريبي يتم بموجبه تطبيق ضريبة الدخل العادية على الفارق.
النقاط التالية يجب أن توضع في الاعتبار فيما يتعلق الضرائب إسو (انظر الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف):
الخيار نفسه ليس حدثا خاضع للضريبة. لا یواجھ الممنوح أو الخیار التزامات ضریبیة فوریة عندما تمنح الخیارات من قبل الشرکة. لاحظ أنه عادة (ولكن ليس دائما)، يتم تعيين سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني بسعر السوق من أسهم الشركة في يوم منحة الخيار. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعرف هذا الفرق (بين سعر التمرين وسعر السوق) أيضا كعنصر الصفقة في الصفة الضريبية، ويخضع للضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية لأن مصلحة الضرائب تعتبره جزءا من تعويض الموظف. ويؤدي بيع الأسهم المكتسبة إلى فرض حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قام الموظف ببيع الأسهم المكتسبة لمدة تقل عن سنة واحدة أو بعدها، يتم التعامل مع المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير الأجل ويتم فرض الضريبة عليها بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إذا تم بيع الأسهم المكتسبة بعد أكثر من سنة من التمرين، فإنها ستكون مؤهلة للحصول على معدل ضريبة أرباح رأس المال.
دعونا نوضح ذلك بمثال. دعونا نقول لديك إوس مع سعر ممارسة من 25 $، ومع سعر السوق للسهم في 55 $، ترغب في ممارسة 25٪ من 1،000 سهم منح لك وفقا ل إوس الخاص بك.
لذلك ستحتاج إلى دفع 6،250 دولار (تجاهل الضرائب في الوقت الراهن) للأسهم (25 $ 250 سهم). وبما أن القيمة السوقية للأسهم هو 13،750 $، إذا كنت على الفور بيع الأسهم المكتسبة، هل صافي الأرباح قبل الضرائب من 7500 $. يتم فرض ضريبة على هذا الانتشار كدخل عادي في يديك في السنة من التمرين، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم. ويمكن أن يؤدي هذا الجانب إلى خطر إلتزام ضريبي ضخم، إذا واصلتم الاحتفاظ بالمخزون وانخفضت قيمته، حيث اكتشف آلاف العمال في قطاع التكنولوجيا في أعقاب "حطام التكنولوجيا" في الفترة 2000-2002 (انظر "خيارات الأسهم العاملين في مجال التكنولوجيا تتحول إلى الكوابيس الضريبية '').
دعونا نلخص نقطة هامة - لماذا يتم فرض ضريبة عليك في وقت ممارسة إسو؟ يتم النظر في القدرة على شراء أسهم في خصم كبير على سعر السوق الحالي (سعر الصفقة، وبعبارة أخرى) من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية كجزء من حزمة التعويضات الإجمالية المقدمة لك من قبل صاحب العمل الخاص بك، وبالتالي يتم فرض ضريبة على ضريبة الدخل الخاص بك معدل. وبالتالي، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة إسب الخاص بك، فإنك تقوم بتشغيل المسؤولية الضريبية في وقت التمرين.
الجدول 1: مثال على انتشار إسو والضرائب.
القيمة الجوهرية مقابل القيمة الزمنية لمنظمات الخدمة المدنية.
وتتكون قيمة الخيار من قيمة قيمة وقيمة جوهرية. وتعتمد قيمة الوقت على مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية وحدات الخدمة البيئية) وعدة متغيرات أخرى. وبالنظر إلى أن معظم منظمات المجتمع المدني لديها تاريخ انتهاء صلاحية محدد لمدة تصل إلى 10 سنوات من تاريخ منح الخيار، وقيمتها الزمنية يمكن أن تكون كبيرة جدا. في حين يمكن حساب قيمة الوقت بسهولة للخيارات المتداولة في البورصة، فإنه من الأصعب حساب قيمة الوقت للخيارات غير المتداولة مثل منظمات المجتمع المدني، حيث أن سعر السوق غير متاح لهم.
ولحساب القيمة الزمنية لمنظمات إسو الخاصة بك، يجب عليك استخدام نموذج تسعير نظري مثل نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز المعروف (انظر إوس: باستخدام نموذج بلاك سكولز) لحساب القيمة العادلة لمنظمات الخدمة البيئية الخاصة بك. سوف تحتاج إلى سد مدخلات مثل سعر التمرين، والوقت المتبقي، وسعر السهم، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر، والتقلب في النموذج من أجل الحصول على تقدير للقيمة العادلة للمنظمة. من هناك، هو عملية بسيطة لحساب قيمة الوقت، كما يمكن أن يرى في الجدول 2. تذكر أن القيمة الجوهرية - التي لا يمكن أبدا أن تكون سلبية - صفر عندما يكون الخيار هو "في المال" (أتم) أو "من أصل المال "(أوتم)؛ وبالنسبة لهذه الخيارات، فإن قيمتها كلها تتألف بالتالي من قيمة زمنية فقط.
إن ممارسة نظام إسو ستستحوذ على قيمة جوهرية ولكنها عادة ما تتخلى عن قيمة الوقت (على افتراض وجود أي يسار)، مما يؤدي إلى تكلفة فرصة خفية كبيرة محتملة. افترض أن القيمة العادلة المحسوبة ل إوس الخاص بك هو 40 $، كما هو مبين في الجدول 2. طرح القيمة الجوهرية من 30 $ يعطي إوس الخاص بك قيمة الوقت من 10 $. إذا كنت تمارس إسو في هذه الحالة، فإنك سوف تتخلى عن قيمة الوقت من 10 $ للسهم الواحد، أو ما مجموعه 2500 $ على أساس 250 سهم.
الجدول 2: مثال على القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية (في المال إسو)
قيمة المنظمات غير الحكومية الخاصة بك ليست ثابتة، ولكن سوف تتقلب مع مرور الوقت على أساس الحركات في المدخلات الرئيسية مثل سعر الأسهم الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية، وقبل كل شيء، والتقلب. فكر في الوضع الذي تكون فيه المنظمات غير الحكومية الخاصة بك خارج نطاق المال، أي أن سعر السوق للسهم هو الآن أقل من سعر ممارسة المنظمات غير الحكومية (الجدول 3).
الجدول 3: مثال للقیمة الجوھریة والقیمة الزمنیة (من أصل المال إسو)
سيكون من غير المنطقي ممارسة المنظمات الخاصة بك في هذا السيناريو لسببين. أولا، هو أرخص لشراء الأسهم في السوق المفتوحة في 20 $، مقارنة مع سعر ممارسة 25 $. ثانيا، من خلال ممارسة المنظمات الخاصة بك إسو، سوف تتخلى عن 15 $ من القيمة الزمنية للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أن السهم قد انخفض إلى أدنى مستوى ويريد الحصول عليه، سيكون من الأفضل أن تشتريه بسعر 25 دولار فقط، وأن تحتفظ بمنظمات إسو الخاصة بك، مما يمنحك إمكانية أكبر للصعود (مع بعض المخاطر الإضافية، لأنك تملك الآن الأسهم أيضا ).

تم إلغاء خيارات الأسهم
اتفاقية إلغاء خيار الأسهم.
وفي هذه الحالة، منحت الشركة في السابق لخيار الخيار خيار الأسهم التالي لشراء الأسهم (الأسهم & # 147؛ سهم & # 148؛) من الأسهم العادية للشركة (& # 147؛ الخيار & # 148؛) وفقا ل خطة الشركة لتحفيز الأسهم لعام 1996:
وبالتالي، وحتى تاريخ هذه الاتفاقية، يظل الخيار بكامله غير محدد.
قرر مجلس إدارة الشركة أنه من مصلحة الشركة ومساهميها إلغاء الخيار مقابل دفع مبلغ 1.00 دولار أمريكي إجمالا لحملة الخيار (و & # 147؛ النظر & # 148؛ ؛).
وفي هذه الحالة، بخلاف النظر، لم يتلق صاحب الخيار، ولن يتلقى أي اعتبار إضافي مقابل إلغاء الخيار.
وفي هذه الحالة، قرر أوبتيونولر الموافقة طوعا على هذا الاتفاق وإلغاء الخيار وفقا للشروط الموصوفة هنا.
وفي ضوء الوعود والعهود المتبادلة، يتفق الطرفان، اللذان يعتزم كل منهما على أن يكون ملزما قانونا، على ما يلي:
1. إلغاء الخيار. يلغي هذا الخيار في مقابل دفع الشركة إلى "حامل الخيار" بمبلغ 1.00 دولار أمريكي في إجمالي الخصومات والخصومات الضريبية الأقل استحقاقا والتي يتم الإقرار باستلام الدفعة بموجبها. يتنازل صاحب الخيار بموجب هذا الحق بشكل نهائي عن أي حق أو مصلحة قد يكون لدى صاحب الخيار، قد يكون أو قد يكتسبها في المستقبل فيما يتعلق بالخيار والأسهم.
2. عودة وثائق الخيارات المعلقة. فور تنفيذ هذه الاتفاقية، يجب على حامل الخيار أن يسلم للشركة جميع نسخ إشعار منحة خيار الأسهم واتفاقية خيار الأسهم التي تم تسليمها سابقا إلى شركة أوبتيونفل من قبل الشركة فيما يتعلق بمنح الخيار.
3 - ضمانات إضافية. يوافق صاحب الخيار على تنفيذ و / أو التسبب في تسليمه إلى هذه الصكوك والوثائق الأخرى، واتخاذ الإجراءات الأخرى التي قد تطلبها الشركة بشكل معقول لغرض تنفيذ أو إثبات إلغاء الخيار.
4- المشورة القانونية. يقر أوبتيونر ويمثل أن هذا الخيار قد أتيحت له الفرصة للتشاور مع مستشار قانوني فيما يتعلق بهذه الاتفاقية وأن صاحب الخيار لا يعتمد على الشركة للحصول على أي مشورة قانونية.
5 - القانون الواجب التطبيق. تخضع هذه الاتفاقية من جميع النواحي لقوانين ولاية كاليفورنيا، بغض النظر عن مبادئ تضارب القوانين في تلك الدولة.
6 - الأطراف المقابلة. يجوز تنفيذ هذه الاتفاقية في أي عدد من النظراء، ويكون كل منها أصلي، ولكن كلها تشكل معا صكا واحدا.
وقد تم تنفيذ اتفاقية إلغاء خيار الأسهم هذه من قبل الأطراف بموجب هذه الوثيقة اعتبارا من التاريخ الأول المذكور أعلاه.